2008年6月19日 星期四

97年5月21日媒體財經達人阮慕驊 ---『2008市場趨勢與投資策略』



▲演講者媒體財經達人阮慕驊



五月份演講餐會 --『2008市場趨勢與投資策略』


97年5月21日,很榮幸邀請 媒體財經達人阮慕驊老師蒞會演講,題目為『2008市場趨勢與投資策略』。

把基金當定存---阮慕驊教您輕鬆打造致富人生



定存是愚蠢的行為,財經名嘴阮慕驊,在每場的演講真心說道,十幾年財經記者背景出身的阮慕驊,會這樣說主要是因為石油、麵粉、食品…等民生物資全都漲價了,但是定存利率卻沒有跟著往上調升,反而一路下滑至2%,定存賺到的利息錢,根本比不上物價上漲幅度,錢越存越少。對他來說,定存只會把錢變薄。自從發現對投資的興趣,阮慕驊29歲開始進場買股票,每天努力研究大盤走勢與各股線圖,用融資短線衝進衝出,但是他像其他散戶一樣,仍遭股海無情的打擊,股海衝衝衝的經驗讓他深刻的感受到,「股票市場殺進殺出是毫無意義的,惟有長期投資才是真財富的累積之道」。


財富管理的黃金三帳戶


















扣除固定保險費用家庭支出開銷,阮慕華把資金分為三等份


第ㄧ等份
以定儲定存貨幣型基金為主,獲利不多,卻是個最起碼的儲蓄動作,只是比重不高。


第二等份
是固定收益,主要是投資債券,像是新興市場高收益債券,或是以開發市場的債券,通常以單筆投資為主。例如:領到年終獎金或意外收入。



第三等份
也是投資比重最高的資本增值,存退休本,每月存2萬元,預計20年可以變成2000萬。
















定期定額好比登山鞋


市場會因為需求供給時高時低,


這種單位平均成本法是在增加單位數,而非看短期的

投資報酬率,是一個避免風險概念。












向巴菲特學習,如何運用長期持有管理風險投資










巴菲特從1925年投資的一塊錢經過時間與複利的效應
儘管經歷過二次大戰、亞洲金融風暴,一樣在長期持
有下至2002年時近有6,816倍的獲利。





放眼全球的全方位投資策略



在觀察2007年全球個別市場開發時,阮慕驊表示「政治」是投資人應該特別注意的一個變數,其中2007年是美國大選的起跑點,根據過去歷史經驗顯示選前美國股市都是多頭走勢,無ㄧ例外,因次阮慕驊認為投資人對於股市,特別是美國股市投資前景絕對不能看淡。此外,由於美國經濟是全世界的龍頭,所以當美國股市表現不差時,台股的表現應該也不會太差,在亞洲地區,中國大陸上海證交所指數已創下五年來的新高,香港恆生指數也超過1萬9000點的歷史高點,阮慕驊表示,這都是拜亞洲,特別是中國大陸經濟大幅起飛之賜,現在全世界的股市本益比都低,美國甚至只有18倍,而美國在2000年,科技股泡沫之際股市本益比有35倍,(當時超過正常本益比大約一個標準差以上)。



基本上,阮慕驊認為2007年美國、歐洲、亞洲三大經濟主體表現都不能看淡,此時是投資人進場的好時機。至於投資主力應該集中在美國、日本、大陸、新興市場(拉丁美洲、東歐、印度等地)的股市。另一值得投入的市場就是歐洲房地產市場,阮慕驊解釋這是因為美國房地產下跌,目前大筆資金都轉往歐陸,特別是英國的房地產市場,同時看好歐洲房市的另一原因是英國倫敦將於2012年舉辦奧運會。


會成功累積財富91%決定在資產配置的好壞
9%才是投資時買進的時機
絕佳投資組合,高收益債報酬8%輕鬆達成


















兩種相對走勢的資產組合創造絕對報酬的優勢






隨著年齡增長還有風險意識抬頭,及多年的採訪經驗中,35歲開始,阮慕驊開始改變過去股市殺進殺出的短線心態,調整觀念開始重視資產配置,他甚至把理財妙喻為練武功『真正的武林高手應該從內功開始練不是只練花拳繡腿,降龍十八掌雖然只有18招,但招招厲害』。


由於個股的投資牽涉到許多技巧,阮慕驊建議資金分配以共同基金為主,並不同投資屬性與年齡的投資人適合採取的資產分配方式也不同,阮慕驊建議如下:





















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